P2P：民间借贷的阿里巴巴模式 寻求破冰之法

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2011年11月11号，在光棍节的概念营销之下，淘宝创造了震惊世界的网购神话，单日销售额突破52亿。这让本已觉得淘宝开店属深度红海的湖南屈小姐重新认识到，网店仍有机会，并且下定决心工作照旧，兼职创业。
   
    屈小姐跟所有创业的年轻人一样，被启动资金卡住了。网上开店虽然成本不高，也不需要太多仓储物流成本，但仍需一定量资金垫资买货，这对初入职场的屈小姐来说是个难题。
   
    有人推荐她尝试网络借贷，不用抵押就能借款，屈小姐选择了一家经营时间长、信誉资质良好的网站提交贷款申请，第二天便获得5万元的授信额度;自己将借款说明发布至网上之后，当天便获得多位投资人响应，解决了燃眉之急。
   
    过去提到贷款，要么银行，要么小贷公司或者亲戚朋友，现在，网上也能贷款了。从2007年起，在欧美已经发展十分普遍的P2P(即Peer-to-Peer，个人对个人)借贷模式进入中国。在不足5年的时间里，网络借贷总规模已经达到60亿。今年4月，作为金改试点的温州民间借贷中心成立，首批四家P2P网站的入驻更是为之前处于灰色地带的P2P行业加注了官方认可，网络借贷的发展迎来转机。
   
    P2P网络借贷，或称点对点信贷，是指个人利用网络平台将自己的闲置资金(抑或出于投资目的)出借给资金短缺者的新型商业运营模式，其实就是民间借贷由线下发展到线上的网络版。借款人和放贷人(也称投资人)在网络注册后各自发布信息，如借款人在线上发布资金需求额度、利率和期限;自主成交，用户双方直接签订电子合同，平台向投资人收取2%到4%的费用。
   
    P2P的中国式进化
   
    P2P贷款模式首创于英国，但目前全球最大的P2P网站是美国的繁荣网()。繁荣网创始人克里斯拉尔森曾将他的公司比作eBay。eBay拍卖的是商品，而繁荣网拍卖的是贷款。
   
    如果说欧美的P2P采用的是eBay模式，那么中国的P2P就是B2B、B2C、C2B、C2C混搭经营的阿里巴巴+淘宝模式企业可以向企业、个人放款，个人也可以向个人、甚至企业放款。
   
    目前，国内P2P网络借贷主要有三种模式：
   
    第一类是线下交易模式，这类模式下的P2P网站仅提供交易的信息，具体的交易手续、交易程序都由P2P信贷机构和客户面对面来完成。首批入驻温州民间借贷中心的宜信是这种模式的典型代表。另外，以豪门身份进入P2P领域的证大集团旗下的证大e贷和中国平安旗下的陆金所也是此种模式。
   
    第二类是承诺保障本金的P2P网站，以深圳的红岭创投和上海的后起之秀你我贷为代表。一旦贷款发生违约风险，这类网站承诺先为出资人垫付本金。目前市场上以此种模式运营的P2P网站占绝大多数。
   
    第三类是不承诺保障本金的P2P网站，以上海的拍拍贷为唯一代表。当贷款发生违约风险，拍拍贷不垫付本金。上述后两类P2P网站都以提供线上服务为主，网站作为中介平台，借款人和出借人通过其网站竞拍交易。
   
    战战兢兢，如履薄冰
   
    P2P网络借贷繁荣发展的背后，坏账风险和政策风险一直是抹不去的心病，2011年7月，积累了10万注册用户、自称中国最严谨网络借贷平台的哈哈贷网站宣布因为资金短缺将关闭，银监会随即发布风险七条提出警示，更是一度让整个行业陷入绝境。
   
    上海你我贷总经理严定贵多次强调，P2P行业还很脆弱，大家都在摸着石头过河。这个时候如果出了一颗老鼠屎，将坏了整锅粥。
   
    从2008年下半年正式上线运营，你我贷在3年时间完成三个大跨步，员工从初创时的10来人发展至200多人，业绩规模从最初的月均10万元增加至2011年月均2000万，月均签约客户数超过300名，成为P2P行业不折不扣的一匹黑马。
   
    在采访中，严定贵对公司的成绩避而不谈，却多次强调行业自律：目前国家对这个行业也在观望中，我们要做的就是紧跟政府导向，时刻关注政策变动，一定要确保资金安全，对政府提过的钢贸等过热行业就绝对不碰。
   
    如果将金融体系视作国民经济的供血系统，包括小额贷款公司、P2P网站等在内的所有其他机构，充当的是毛细血管。严定贵表示，包括你我贷在内的同业从业者一直在主动跟金融办、银监会等监管机构保持联系，邀请官员实地调研，希望通过这些举动，能逐渐将P2P行业真正纳入国家承认的供血系统。因此，温州民间借贷中心的成立具有里程碑的意义。
   
    对于行业前景，严定贵直言要看国家：我们现在是往大也不敢做，往小也不能做。做大了会变成出头鸟，一旦政策波动必定首先拿你开刀;做小了的话，一旦政策松动，已经没有你立足之地。虽然温州金改正如火如荼，但形容现在的行业处境，他仍旧给出战战兢兢，如履薄冰这八个字。
   
    破冰之法
   
    网络技术日益发展、正规融资渠道受限、熟人社会的解构、通货膨胀率日益高企、投资方式限缩、以及个人征信体系不断完善等诸多原因，皆助推了P2P网络借贷的产生与发展。
   
    然而，面对尚未明确定性的民间借贷，P2P网络借贷面临相关法律法规缺失、政府监管空白、商家资质良莠不齐、容易引诱经济犯罪等问题。政府不能观望执法，而需主动介入，规范引导及监管;从业者也需严格自律，杜绝非法集资、洗钱、还款违约等风险。
   
    我们也欣喜地看到，行业中的多家公司正在积极创新寻求变革，主动探索P2P模式的发展道路。如深圳的红岭创投正在加大其对线下VC股权投资业务的投入，试图建立微金融服务产业链;曾经的P2P网贷排头兵宜信正转型拓展线下业务，在线下搜集贷款需求打包成产品，然后通过网络平台寻找投资者;中国平安、证大集团等大佬的进入更是带来的全新的模式。以证大模式为例，它启用两个独立的公司进行操作，一个公司针对资金供给方，另一个针对资金需求方，最后用网贷平台证大e贷将其连接起来，很好地规避了政策风险。